IMAGEN: Los trasgos que retienen a Dindy comen y beben hasta caer bien borrachos.
Al principio se describe cómo fue posible que Dody Brandigamo abriera una posada en mitad del Yermo, y qué le ha pasado al desaparecido Dindy Brandigamo. La Posada Oriental se describe en detalle, puesto que la compañía podría volver aquí una y otra vez durante sus viajes.
La Compañía de Rhovanion viaja a través de las Tierras Ásperas, hasta las estribaciones de las Montañas Nubladas, y el Paso Alto. La compañía se encuentra con diversos peligros en este viaje, y atraviesa las ruinas de una población construida hace muchos siglos (Haycombe), donde encuentra señales de que la caravana fue atacada.
La compañía encuentra a los supervivientes de la caravana, y les ayuda en una batalla desesperada contra una hueste de trasgos. La compañía sale victoriosa, pero averigua que los trasgos se llevaron consigo a Dinodas al huir.
Siguiendo a los trasgos secuestradores, los aventureros llegan a unos túneles bajo las Montañas Nubladas y, tras aventurarse por los oscuros pasadizos, se encuentran con que los trasgos han aprisionado a Dinodas con una cadena irrompible.
La reputación gastronómica de los hobbits ha llegado incluso a las cuevas de los trasgos, quienes exigen que Dinodas les prepare un festín… que los aventureros usan para engañar a los trasgos y que se peleen entre ellos y terminen emborrachándose, para así robar la llave y liberar a Dinodas de sus ligaduras.